第22章　基本的看跌期权价差

从理论上说，看跌期权的价差策略同相应的看涨期权的价差策略没有显著区别。使用看跌期权价差可以建立看多的头寸，也可以建立看空的头寸。这同看涨期权中的情况相似。不过，因为看跌期权比看涨期权更以股票的下行运动为方向，比起相等的看空的看涨期权价差策略来说，有些看空的看跌期权价差策略要更为优越一些。

最简单的3种期权价差是：

1.牛市价差；

2.熊市价差；

3.跨期价差。

用看涨期权构造的相同类型的价差也可以用看跌期权来建立，不过，其中有一些区别。